微信精选

高管离职、股价大跌之后 又出万人裁员计划的汇丰怎么了?

2019-10-09 09:01

在高管辞职和股价暴跌之后,汇丰发生了什么?

汇丰银行将为10,000人实施一项全球裁员计划,裁员率将高达5%。

对于银行员工来说,2019年是残酷的一年。

受低利率和疲软的经济状况影响,欧洲各地的银行正在不同程度地解雇工人。据海外媒体的不完全统计,德意志银行,巴克莱银行,花旗集团和法国兴业银行在2019年迄今已削减了60,000多个职位。而且这一数字还在继续增加。

本周,汇丰控股(00005.HK)临时首席执行官诺埃尔·奎因(Noel Quinn)的消息计划再次裁员。据悉,裁员是为了削减成本,具体裁员计划将于第三季度业绩公布时一起宣布。

高管辞职后裁员人数仍然很大

英国《金融时报》首先报道了有关裁员的信息,立即引爆了市场。报告称,这家总部位于伦敦的银行业巨头计划出售其法国零售业务。该计划可能导致汇丰裁员4,000至8,000,再减少更换人员,并简化整个集团的计划,最终可能导致多达10,000人被裁员。

英国工会联合会对汇丰银行的全球裁员表示震惊。汇丰拥有约238,000名员工,美国联合官员多米尼克·胡克(Dominic Hook)也表示,“大规模裁员要求汇丰全面安抚员工。”

从裁员的数量来看,汇丰的裁员可以说是多年来控制成本的最根本的尝试。为应对英国脱欧,贸易冲突和全球经济下滑的不确定性,今年8月,汇丰银行提出了裁员计划,计划裁员4,000多人。现在计划再次升级,并再次扩大范围,矛头还指向A高薪的行政职位。

为什么要大刀阔斧?汇丰银行(HSBC)的2019年年中报告似乎是一个线索,一切都在成本和利润之间进行权衡。

年中报告显示,汇丰控股上半年实现税前利润124亿美元,同比增长15.8%。其中,亚洲地区贡献税前利润33,354美元,为97.8亿美元,占比达到78.8%,2018年占比达到89.5%。此外,亚洲客户贷款为4,763.27亿美元,比上年末增加230.82亿美元,占贷款总额增长的近60%。

事实上,汇丰银行一直重视亚洲市场,并将亚洲进入高增长市场的机会列为其战略优势。该地区业务的调整后收入比去年同期增长了9%。存款和贷款业务的增长也是亚洲的主要增长点。

相比之下,汇丰控股在欧洲继续亏损,上半年税前利润为5.2亿美元,2018年和2017年分别为8.15亿美元和18.64亿美元。汇丰全职员工中有30%以上在欧洲和北美,而在亚洲的某些地区,它取得了两位数的回报。这是汇丰控股剥离其法国零售业务的原因之一。

除裁员外,高层人员也有变动。前首席执行官约翰·弗林特(John Flint)于8月5日退休,担任该集团首席执行官兼董事,而年仅18个月的范宁成为汇丰银行历史上最短的首席执行官。首席执行官离任后的第四天,汇丰集团总经理,大中华区首席执行官黄碧娟辞职的消息传出。汇丰银行发言人表示,四个市场的首席执行官将继续合作,以促进汇丰银行在大中华区的业务增长。换句话说,大中华区首席执行官的职位将不再填补这一空白。

汇丰银行集团首席财务官埃文·史蒂文森(Ewen Stevenson)表示,裁员将节省工资成本。范宁的离开也被解释为未能按时达到目标并无法有效控制成本。范宁去年强调说,他有信心他的下颌骨表现良好(即调整后的收入高于调整后的支出)。但是,由于全球金融市场动荡,JAWS全年为-1.2%,未实现其计划目标。

自8月5日宣布首席执行官辞职以来,汇丰银行的股价经历了滑铁卢。在这方面,汇丰控股长期以来一直准备回购面值为0.50美元的股票,最高回购额为10亿美元。这个数字几乎被市场估计的20亿美元或更多所摧毁。邵伟新解释说,由于英国脱欧带来的不确定性,有必要储备更多的资本,但并没有改变中期抵消以股代息的稀释效应策略。

显然,回购对股票价格的推动作用并未得到体现。 8月6日,汇丰控股股价跌破60港元。截至10月8日,收盘价为每股58.45港元。到目前为止,它还无法“呼吸”。

积极控制运营费用和投资费用

穆迪9月初发布的一份报告显示,在2016年至2018年期间,欧洲排名前20位的银行的成本收益率保持在68%至70%,几乎没有任何改善。相比之下,美国同行则大大提高了效率,并将成本收益率降低到将近62%。因此,穆迪认为,德国,法国,意大利和英国的银行营业利润率落后于美国。

美国银行(Bank of America Corp.)的分析师得出结论,银行的收入前景已经急剧下降,并且新贷款需求的空间很小。在宣布全年收益后,主要银行可能会进一步削减成本。

汇丰控股也在中报中提到,前景已经转变。未来美元利率料将下降而非上升,地缘政治问题或会影响汇丰控股诸多主要市场。短期内,英国脱欧的性质及影响依然极不明朗。鉴于当前的利率前景,加上环球银行及资本市场业务和零售银行及财富管理业务所面对的收入压力,预期美国业务的有形股本回报率难以于2020年前达到6%的目标。